Бизнес-План.ру

бизнес-планирование, составление бизнес плана, ТЭО, Проектное финансирование

Операционная схема предпроектного финансирования

Участники:

- Проектная компания - создается специально для реализации проекта, на разных этапах проекта доли в компании перераспределяются между ЗПИФПИ, Источником проектного финансирования и Инициаторами проекта;

- Источник проектного финансирования - Банк, Инвестиционная компания, Инвестиционный фонд - выполняют анализ проекта и осуществляют основное финансирование;

- Управляющая компания и фонд - Совместно с Источником проектного финансирования осуществляет анализ проекта, предоставляет предпроектное финансирование, контролирует Проектную компанию с момента предоставления предпроектного финансирования до момента возврата средств в фонд;

- Пайщики - осуществляют покупку инвестиционных паев непосредственно у Управляющей компании при формировании фонда или на вторичном рынке;

- Вторичный рынок - рынок инвестиционных паев (в т.ч. ММВБ);

- Кредитная организация - коммерческий банк, осуществляющий кредитование Проектной компании под залог инвестиционных паев;

Взаимодействие участников в рамках операционной схемы:

1. Управляющая компания и Источник финансирования совместно осуществляют проработку и согласование условий и графика платежей с момента поступления заявки от проекта. Фонд осуществляет покупку доли в Проектной компании производя оплату денежными средствами после получения подтверждения и графика платежей от Источника проектного финансирования. Источник проектного финансирования осуществляет финансирование Проектной компании, предусматривающее обратный выкуп доли или сам выкупает указанную долю из фонда.

2. Наполнение фонда в данном случае должно быть осуществлено денежными средствами до начала финансирования проекта:

- в процессе формирования фонда

- путем продажи паев на вторичном рынке в объеме предпроектного финансирования

3.Фонд приобретает долю в Проектной компании за инвестиционные паи фонда. Получение денежных средств осуществляется путем продажи Проектной компанией принадлежащих ей инвестиционных паев на вторичном рынке (вероятнее всего при посредничестве Управляющей компании). В данном случае наполнение фонда в процессе формирования может быть осуществлено суррогатными активами, а успешность будет зависеть от организации вторичного рынка паев.

4. Проектная компания получает денежные средства путем кредитования под залог инвестиционных паев, полученных в результате продажи доли в компании фонду. Для кредитной организации инвестиционные паи могут являться более привлекательным залогом, поскольку обеспечены всем имуществом фонда, а не только активами Проектной компании, а также являются ликвидным активом при наличии вторичного рынка паев.

ООО Бизнес Консультант - бизнес-план, составление бизнес-плана, разработка бизнес-плана, тэо, проектное финансирование

Copyright©2005-2007